L’essor économique et la pérennité des entreprises dépendent en grande partie de leur capacité à mobiliser des ressources financières pour soutenir leur croissance, investir dans de nouveaux projets et faire face aux imprévus. Pour ce faire, les dirigeants doivent maîtriser les différents modes de financement qui s’offrent à eux et opter pour les solutions les mieux adaptées à leurs besoins et à leur contexte. Le crédit bancaire, le capital-investissement et le leasing sont parmi les options les plus prisées pour financer les activités des entreprises, chacune ayant ses spécificités, ses avantages et ses inconvénients.
Plan de l'article
Comment financer son entreprise : les options
Les différents modes de financement d’entreprise sont nombreux, mais ils peuvent être classés en deux catégories principales : les financements internes et externes. Les premiers reposent sur l’autofinancement de l’entreprise, c’est-à-dire la rétention des bénéfices générés par son activité pour investir dans des projets futurs. Cette option convient généralement aux entreprises disposant d’une marge opérationnelle suffisante et ne souhaitant pas diluer leur capital ou endetter leur bilan.
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A contrario, les financements externes font appel à des ressources extérieures à l’entreprise pour combler ses besoins financiers. Le crédit bancaire est sans doute le mode de financement externe le plus couramment utilisé par les entreprises qui cherchent à emprunter auprès d’établissements bancaires pour répondre à leurs besoins en fonds de roulement ou pour réaliser des investissements importants.
Le capital-investissement est une autre forme de financement externe qui consiste en l’entrée au capital social d’une entreprise par un groupe d’actionnaires professionnels, souvent appelés investisseurs institutionnels ou business angels. En échange du transfert partiel de propriété et du partage du risque entrepreneurial avec ces partenaires financiers, l’entreprise peut profiter non seulement du levier financier apporté par ces derniers mais aussi de leur expérience managériale et commerciale.
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Le leasing permet aux entreprises désirant acquérir des biens immobiliers ou mobiliers (véhicules utilitaires notamment) sans avoir besoin de débourser la somme totale nécessaire dès le départ. Ce contrat locatif offre ainsi davantage de flexibilité et de souplesse en termes de trésorerie, car il permet aux entreprises de répartir le coût d’acquisition sur une durée déterminée. Ce mode de financement peut s’avérer coûteux à long terme.
Chaque mode de financement présente des avantages et des inconvénients. Pensez aux risques liés à l’utilisation d’un capital emprunté ou cédé ainsi qu’au coût potentiel associé aux différents modes de financement pour assurer la réussite économique sur le long terme.
Le crédit un financement sous conditions
Le crédit est un mode de financement souvent utilisé par les entreprises pour répondre à leurs besoins en liquidités. Il présente des avantages et des inconvénients qu’il faut prendre en compte, tels que la mise à disposition des fonds, la flexibilité dans leur utilisation et le maintien du contrôle sur l’entreprise. Le prêt bancaire peut être obtenu rapidement une fois que les conditions ont été remplies, ce qui permet aux entreprises de disposer rapidement de fonds pour investir ou faire face à des dépenses imprévues.
Contrairement au capital-investissement ou au leasing, le crédit ne nécessite pas de transfert partiel ou total de propriété ni n’implique la location d’un bien immobilier ou mobilier. L’emprunteur reste ainsi maître à bord et conserve le pouvoir décisionnel sur sa société.
Il y a aussi des inconvénients associés au crédit, notamment le coût élevé du financement (intérêts et frais) qui peut impacter négativement la rentabilité financière future de l’entreprise. L’utilisation excessive du crédit peut avoir un effet boule de neige où les intérêts s’accumulent rapidement sans générer suffisamment de revenus pour les rembourser complètement.
Si l’emprunt est garanti par une sûreté réelle telle qu’une hypothèque immobilière ou un gage sur certains biens mobiliers comme les stocks en magasin, cela implique que l’entreprise risque de perdre ces actifs si elle ne peut pas rembourser le montant dû. Cela peut être particulièrement dangereux pour les entreprises qui ont investi dans des biens immobiliers, car elles peuvent se retrouver sans abri en cas de défaut de paiement.
Il faut prendre en compte la perception extérieure que peuvent avoir les partenaires commerciaux ou financiers vis-à-vis d’une entreprise dont le bilan est très endetté et qui peine à rembourser ses dettes. Cette situation peut impacter négativement sa réputation et son image auprès des investisseurs potentiels.
Le crédit est un mode de financement utile pour répondre rapidement aux besoins en liquidités d’une entreprise. Toutefois, il doit être utilisé avec précaution et discernement afin d’éviter une accumulation excessive de dettes qui pourrait mettre en péril la viabilité financière future de l’entreprise.
Le capital une solution pour les investisseurs
Le capital est un autre mode de financement pour les entreprises qui cherchent à lever des fonds. Cela implique essentiellement la vente d’une partie de l’entreprise à des investisseurs privés ou institutionnels en échange d’un financement.
Les avantages du capital sont nombreux, notamment le fait qu’il ne nécessite pas de remboursement ni d’intérêts comme dans le cas du crédit. Les investisseurs prennent le risque financier et acceptent une part des bénéfices lorsqu’ils se produisent. Ils peuvent aussi apporter leur expertise et leur réseau à l’entreprise, ce qui peut aider celle-ci à croître plus rapidement.
Le capital permet aussi aux dirigeants de conserver le contrôle sur l’entreprise sans avoir besoin de fournir une garantie spécifique telle qu’une hypothèque immobilière ou un gage.
Il y a aussi des inconvénients associés au capital-investissement. Une fois que les investisseurs ont acheté une partie de l’entreprise, ils ont souvent leur mot à dire dans les décisions importantes concernant la gestion et la direction stratégique. Certains investisseurs peuvent être impatients quant au rendement sur leur investissement et pousser l’entreprise vers une croissance rapide qui pourrait compromettre sa stabilité financière future.
Il peut être difficile pour les petites entreprises sans historique crédible ou en absence d’états financiers solides d’accéder aux sources traditionnelles de capital-investissement telles que les sociétés capitalistiques spécialisées (SCR) ou les fonds de placement collectifs en valeurs mobilières (FCPVM).
Le capital est un mode de financement qui peut être très utile pour les entreprises à la recherche d’investisseurs privés. Il faut garder à l’esprit l’influence potentielle des investisseurs sur la direction stratégique et opérationnelle de l’entreprise ainsi que le risque associé à une croissance rapide.
Les entreprises doivent évaluer soigneusement tous les modes de financement disponibles avant de prendre leur décision. Le choix dépendra principalement du type d’entreprise, du but recherché et des conditions spécifiques auxquelles elle doit faire face dans son marché vertical.
Le leasing louer pour mieux investir
Le leasing est un autre mode de financement pour les entreprises. Il s’agit essentiellement d’une location avec option d’achat, dans laquelle l’entreprise loue des équipements ou des biens immobiliers pour une période spécifique. À la fin du contrat, l’entreprise peut soit acheter le bien à son prix résiduel, soit le retourner.
Les avantages du leasing sont nombreux. Cela permet à l’entreprise d’avoir accès à des biens coûteux sans avoir à débourser une somme importante en capital initial. Les paiements mensuels sont généralement inférieurs aux versements hypothécaires traditionnels et peuvent être considérés comme des charges opérationnelles plutôt que comme des dettes. Les sociétés de leasing offrent souvent une grande flexibilité en matière de durée de contrat et de modalités financières spécifiques telles que les options d’équipement sur mesure.
Il y a aussi quelques inconvénients associés au leasing qui doivent être pris en compte par les entreprises intéressées par ce mode de financement. En premier lieu, contrairement au crédit ou au capital-investissement où on devient propriétaire après avoir remboursé toutes ses dettes vis-à-vis du prêteur/investisseur respectif, il n’y a pas toujours cette possibilité avec le leasing. D’autres préoccupations incluent la perte potentielle du montant investi si l’équipement se révèle moins utile ou obsolète avant la fin prévue initiale, les pénalités pour rupture de contrat peuvent généralement être élevées et la revente du bien loué peut s’avérer complexe.
Le leasing est un mode de financement attrayant pour les entreprises qui cherchent à acquérir des biens coûteux sans nécessiter une grande somme d’argent en capital initial. Les avantages comprennent des paiements mensuels plus faibles et une grande flexibilité contractuelle, tandis que les inconvénients incluent l’absence de propriété après la fin du contrat et le risque associé à l’équipement obsolète ou peu utile. Les entreprises doivent soigneusement évaluer toutes leurs options avant de prendre leur décision finale sur le mode de financement approprié.
Chaque entreprise doit choisir son propre parcours financier basé sur ses besoins spécifiques ainsi que ses objectifs financiers futurs. Comprendre chacun des modes principaux tels que le crédit, l’investissement, le capital et le leasing permettra aux dirigeants d’entreprise d’être plus informés dans leurs choix stratégiques futurs lorsqu’ils envisagent différents types de financements.
